주식 투자를 시작하면 하루에도 여러 번 변하는 주가를 보게 됩니다. 가격이 오르면 지금이라도 더 사야 할 것 같고, 가격이 떨어지면 손실이 더 커지기 전에 팔아야 할 것 같은 마음이 들기도 합니다.
하지만 투자에는 단기간의 가격 변화를 이용하는 방법만 있는 것은 아닙니다. 좋은 자산을 선택해 오랜 기간 보유하면서 기업이나 시장의 성장에 투자하는 장기투자도 대표적인 투자 전략 중 하나입니다.
장기투자란 정확히 무엇인지, 단기투자와 어떤 차이가 있는지 그리고 초보 투자자가 장기투자를 시작하기 전에 알아야 할 원칙을 하나씩 살펴보겠습니다.
장기투자란?
장기투자란 주식이나 ETF와 같은 자산을 비교적 긴 기간 동안 보유하면서 장기적인 가치 상승을 기대하는 투자 방법입니다.
단기간의 주가 상승과 하락을 반복해서 예측하기보다는 기업의 성장이나 시장 전체의 장기적인 성장 가능성에 투자하는 방식이라고 이해하면 쉽습니다.
다만 장기투자에 몇 년이라는 절대적인 기준이 정해져 있는 것은 아닙니다.
투자 대상과 목표에 따라 기간은 달라질 수 있으며 중요한 것은 단순히 오래 가지고 있는 것이 아니라 장기간 보유할 만한 이유가 있는 자산을 선택하는 것입니다.
장기투자와 단기투자의 차이
장기투자와 단기투자의 가장 큰 차이는 투자 기간과 수익을 얻으려는 방법에 있습니다.
단기투자는 비교적 짧은 기간 동안 발생하는 가격 변화를 활용해 수익을 얻는 데 초점을 둘 수 있습니다.
반면 장기투자는 단기적인 가격 움직임보다는 기업의 실적 성장이나 산업의 발전, 시장 전체의 장기적인 성장 등에 더 관심을 둡니다.
예를 들어 좋은 기업의 주식을 매수한 뒤 기업이 몇 년 동안 매출과 이익을 성장시키는 과정을 지켜보며 보유하는 방식이 장기투자의 한 예가 될 수 있습니다.
시장 전체를 추종하는 ETF를 장기간 적립식으로 매수하는 것도 장기투자 전략으로 활용할 수 있습니다.
장기투자의 장점 1. 단기적인 가격 예측 부담을 줄일 수 있다
주식시장이 내일 상승할지 하락할지를 정확하게 맞히는 것은 어렵습니다.
금리와 경기, 기업 실적, 국제 정세, 투자자의 심리 등 수많은 요소가 주가에 영향을 미치기 때문입니다.
장기투자는 매일의 가격 움직임을 맞히는 것보다 투자한 기업이나 자산이 장기간 성장할 수 있는지에 초점을 맞춥니다.
따라서 매일 매수와 매도 시점을 고민해야 하는 부담을 어느 정도 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
장기투자의 장점 2. 복리 효과를 기대할 수 있다
장기투자를 이야기할 때 자주 등장하는 개념이 복리입니다.
투자로 얻은 수익을 다시 투자하면 이후에는 최초 투자금뿐만 아니라 이전에 발생한 수익에도 추가적인 수익이 발생할 가능성이 있습니다.
이러한 과정이 장기간 반복될수록 투자 기간은 중요한 요소가 될 수 있습니다.
다만 주식과 ETF의 수익률은 일정하지 않으며 손실이 발생하는 기간도 있기 때문에 복리를 확정된 수익처럼 생각해서는 안 됩니다.
장기투자의 장점 3. 잦은 매매를 줄일 수 있다
단기적인 시장 움직임에 따라 계속 매수와 매도를 반복하면 투자 판단을 자주 내려야 합니다.
장기투자는 처음 세운 투자 근거가 유지되고 있다면 단기간의 가격 변화만으로 매매 결정을 반복하지 않는 방식으로 접근할 수 있습니다.
특히 투자 경험이 적은 사람은 시장이 급락할 때 공포 때문에 매도하거나 주가가 크게 상승한 뒤 뒤늦게 매수하는 실수를 할 수 있습니다.
미리 투자 원칙을 정해두면 이러한 감정적인 판단을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
장기투자의 장점 4. 기업의 성장에 투자할 수 있다
주가는 매일 움직이지만 기업의 실제 성장은 하루 만에 이루어지지 않습니다.
기업이 새로운 제품을 개발하고 시장을 확대하며 매출과 이익을 성장시키는 데는 시간이 필요합니다.
장기투자는 이러한 기업의 성장 과정에 투자한다는 관점으로 접근할 수 있습니다.
다만 오랜 기간 보유한다고 모든 기업이 성장하는 것은 아닙니다.
기업의 경쟁력이 약해지거나 실적이 장기간 악화될 수도 있기 때문에 장기투자 역시 투자 대상에 대한 지속적인 확인이 필요합니다.
장기투자의 장점 5. ETF와 활용하기 쉽다
개별 기업을 오랜 기간 보유하려면 해당 기업의 경쟁력과 재무상태 등을 지속적으로 확인해야 합니다.
초보 투자자에게는 이러한 분석이 어렵게 느껴질 수 있습니다.
이때 활용할 수 있는 투자상품 가운데 하나가 ETF입니다.
ETF는 여러 종목을 하나의 상품에 담을 수 있으며 특정 시장지수를 추종하는 상품도 있습니다.
따라서 하나의 기업에만 투자하는 것과는 다른 방식으로 장기적인 투자 전략을 구성할 수 있습니다.
물론 ETF도 가격이 하락할 수 있으며 상품마다 구성 종목과 투자 대상이 다르기 때문에 투자 전 상품의 구조를 확인해야 합니다.
장기투자 원칙 1. 투자 목적을 먼저 정한다
장기투자를 시작하기 전에 왜 투자하는지부터 정하는 것이 좋습니다.
노후 준비를 위한 투자인지, 장기적인 자산 형성이 목적인지에 따라 투자 기간과 방법이 달라질 수 있기 때문입니다.
투자 목적이 명확하면 시장이 단기간 하락했을 때도 자신의 투자 계획을 다시 판단하기 쉬워집니다.
반대로 목표 없이 단순히 가격이 오를 것 같다는 이유로 투자하면 시장 변동에 따라 계획이 쉽게 흔들릴 수 있습니다.
장기투자 원칙 2. 생활비와 투자금을 구분한다
장기투자는 말 그대로 오랜 기간 자금을 투자할 가능성이 있는 전략입니다.
따라서 가까운 시기에 사용해야 할 생활비나 비상자금까지 투자하는 것은 주의해야 합니다.
갑자기 돈이 필요한 상황에서 시장까지 하락해 있다면 원하지 않는 시점에 자산을 매도해야 할 수도 있기 때문입니다.
자신이 감당할 수 있는 범위 안에서 투자하는 것이 장기적인 투자 계획을 유지하는 데 중요합니다.
장기투자 원칙 3. 한 번에 모든 돈을 투자할 필요는 없다
장기투자를 한다고 해서 반드시 투자금을 한 번에 모두 넣어야 하는 것은 아닙니다.
투자 가능한 자금을 여러 시점으로 나누는 분할매수를 활용할 수도 있습니다.
또 매월 일정한 금액을 주식이나 ETF에 투자하는 적립식 방법도 생각해볼 수 있습니다.
이러한 방법은 정확한 저점을 맞히려는 부담을 줄이고 투자 시점을 여러 기간으로 나누는 데 도움이 될 수 있습니다.
장기투자 원칙 4. 분산투자를 고려한다
장기투자에서도 특정 기업이나 하나의 자산에 모든 투자금을 집중하는 것은 위험을 키울 수 있습니다.
예상하지 못한 기업의 실적 악화나 산업 환경의 변화가 발생할 수 있기 때문입니다.
여러 기업이나 자산에 투자하면 특정 투자 대상의 부진이 전체 투자자산에 미치는 영향을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
다음 투자 전략 글에서는 이와 관련된 ‘분산투자’의 원리를 별도로 자세히 살펴볼 예정입니다.
장기투자 원칙 5. 가격보다 투자 이유를 점검한다
장기투자라고 해서 주가가 아무리 떨어져도 무조건 보유해야 하는 것은 아닙니다.
처음 투자했던 이유가 사라졌다면 투자 판단을 다시 검토해야 합니다.
예를 들어 기업의 경쟁력이 크게 약화됐거나 장기간 실적이 악화되고 사업 전망까지 달라졌다면 단순히 장기투자라는 이유만으로 계속 보유하는 것이 항상 좋은 선택은 아닙니다.
가격이 떨어졌는지만 확인하기보다 왜 가격이 변하고 있는지를 살펴보는 것이 중요합니다.
장기투자 원칙 6. 시장 하락 가능성을 받아들인다
장기투자를 하는 동안 주식시장이 계속 상승하기만 할 가능성은 낮습니다.
경기침체나 금융시장의 충격 등으로 시장이 크게 하락하는 시기를 경험할 수도 있습니다.
따라서 투자하기 전에 자신이 어느 정도의 가격 하락까지 감당할 수 있는지 생각해볼 필요가 있습니다.
가격 변동을 감당하기 어려울 정도로 과도하게 투자하면 시장 하락기에 투자 계획을 유지하기 어려워질 수 있습니다.
장기투자 원칙 7. 정기적으로 투자 상태를 확인한다
장기투자는 주식을 매수한 뒤 몇 년 동안 아무것도 확인하지 않는다는 뜻이 아닙니다.
개별 주식이라면 기업의 실적과 사업환경에 중요한 변화가 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.
ETF 역시 어떤 지수를 추종하는지, 구성 종목과 투자 목적이 자신의 계획에 여전히 맞는지 확인하는 것이 좋습니다.
다만 하루의 주가 변화에 따라 계획을 계속 변경하는 것과 정기적으로 투자 상태를 점검하는 것은 구분할 필요가 있습니다.
장기투자를 할 때 피해야 할 행동
첫 번째는 단순히 손실이 발생했다는 이유만으로 모든 종목을 장기투자로 바꾸는 것입니다.
매수 당시에는 단기적인 가격 상승을 기대했지만 주가가 하락하자 ‘언젠가는 오르겠지’라고 생각하며 보유하는 것은 처음부터 계획한 장기투자와 다릅니다.
두 번째는 과거에 많이 상승했다는 이유만으로 앞으로도 계속 상승할 것이라고 생각하는 것입니다.
과거의 높은 수익률이 미래의 수익을 보장하지는 않습니다.
세 번째는 투자한 자산을 전혀 확인하지 않는 것입니다.
장기투자 역시 투자 근거가 유지되는지를 정기적으로 살펴볼 필요가 있습니다.
초보 투자자에게 장기투자가 적합할까?
모든 투자자에게 하나의 투자 전략이 정답이 될 수는 없습니다.
투자 목표와 기간, 소득 상황, 감당할 수 있는 위험 수준이 사람마다 다르기 때문입니다.
다만 매일 주식시장을 확인하거나 단기적인 가격을 예측하기 어려운 투자자라면 장기적인 관점의 투자 방법을 공부해볼 가치는 있습니다.
특히 ETF를 활용한 장기투자나 ETF 적립식 투자처럼 일정한 투자 규칙을 만드는 방법도 함께 공부하면 투자 전략을 이해하는 데 도움이 됩니다.
마무리
장기투자란 단기적인 주가 변화를 반복해서 예측하기보다 주식이나 ETF를 비교적 긴 기간 보유하면서 기업이나 시장의 장기적인 성장에 투자하는 방법입니다.
장기투자는 단기적인 매수 시점에 대한 부담을 줄이고 장기간 투자 계획을 유지하는 데 도움이 될 수 있지만, 오래 보유한다고 수익이 보장되는 것은 아닙니다.
초보 투자자라면 투자 목적과 기간을 먼저 정하고 생활비와 투자금을 구분한 뒤 분할매수와 분산투자 같은 방법을 함께 공부하는 것이 좋습니다.
무엇보다 중요한 것은 ‘장기투자니까 무조건 버틴다’가 아니라 자신이 왜 투자했는지 이해하고 그 투자 이유가 여전히 유지되는지를 정기적으로 확인하는 것입니다.
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